欢迎光临贝博体育在线平台
公司动态
太平洋:给予中航重机买入评级
时间: 2022-03-24浏览次数:
贝博体育(中国)官方入口-贝博体育登录平台 2022-03-24太平洋证券股份有限公司刘倩倩,马浩然,马捷对中航重机600765)进行研究并发布了研究报告《锻铸业务持续增长,盈利能力稳步提升》

  贝博·体育(中国)官方入口-贝博体育登录平台2022-03-24太平洋证券股份有限公司刘倩倩,马浩然,马捷对中航重机600765)进行研究并发布了研究报告《锻铸业务持续增长,盈利能力稳步提升》,本报告对中航重机给出买入评级,当前股价为46.36元。

  事件: 公司发布 2021 年年度报告, 2021 年 1-12 月实现营业收入87.90 亿元,较上年同期增长 31.23%;归属于上市公司股东的净利润8.91 亿元,较上年同期增长 159.05%;基本每股收益 0.89 元,较上年同期增长 140.54%;拟向全体股东每 10 股转 4 股派 1.70 元(含税)。锻铸业务持续增长,市场份额不断扩大。报告期内,公司锻铸业务实现营业收入 66.99 亿元,同比增长 34.99%。其中,航空业务实现收入 57.31 亿元,同比增长 37.02%,占锻铸业务板块收入比重为85.55%;非航空业务实现收入 9.68 亿元,同比增长 20.95%,占锻铸业务板块收入比重为 14.45%。 报告期内,宏远公司在军用市场批产型号的订单份额稳步增长, 成功开发波音 737max 机型 3 项新产品, 连续四年获得赛峰起落架公司“亚洲最佳合作伙伴奖”;安大公司在军用市场成功开辟多项环锻件产品的双流水, 成功开发商发 CJ1000 低压涡轮机匣及前后安装节平台产品,实现军民市场份额的不断扩大。

  液压环控保持稳健,盈利能力稳步提升。报告期内,公司液压环控业务实现营业收入 20.91 亿元,同比增长 21.78%。其中,液压业务实现营业收入 9.06 亿元,同比增长 10.35%;热交换器业务实现营业收入 11.67 亿元,同比增长 32.61%。在航空业务方面,力源公司持续优化生产流程、 提升生产效率,主要产品月平均交付同比提升近 40%,综合产出得到有效提升;永红公司取得 2 个航发项目的配套资格,打破小发领域零配套的局面,非航空业务订单同比实现大幅增长。报告期内,公司液压环控业务毛利率为 25.09%,较上年同期增加了 2.59个百分点,盈利能力实现稳步提升。

  证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,招商证券600999)王超研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为77.25%,其预测2021年度归属净利润为盈利4.3亿,根据现价换算的预测PE为100.76。

  该股最近90天内共有18家机构给出评级,买入评级11家,增持评级7家;过去90天内机构目标均价为53.37。证券之星估值分析工具显示,中航重机(600765)好公司评级为3星,好价格评级为2星,估值综合评级为2.5星。(评级范围:1 ~ 5星,最高5星)


Copyright © 2021 贝博体育在线平台 版权所有

苏ICP12345678